博瑞传播逾2亿元并购生学教育6成股权

除了三季报业绩外，博瑞传播还为投资者带来了一则好消息，历时五个月运作后，收购四川生学教育科技有限公司(以下简称生学教育)股权一事终于尘埃落定。这也是近5年来，剥离自身传统报刊发行业务及不良产业后，博瑞传播开启的对外并购首单，加码教育迈出实质性一步。

四年对赌扣非净利合计1.4亿

时间回到2020年5月31日，博瑞传播曾披露关于签订股权收购框架协议的公告，拟向陈长志、天津生学收购生学教育60%股权事项达成初步意向。

据相关资料显示，生学教育是一家提供全方位教育信息化建设解决方案的服务公司，专注于通过教育大数据、人工智能等现代化科技赋能教育产业。其核心团队已在智慧教育领域深耕10余年。2019年，生学教育完成营业收入1.58亿元，实现净利润1419.58万元；2020上半年，营业收入为8153.88万元，净利润则是155.1万元。

据生学教育官网介绍，生学教育主要通过旗下自研产品“生学堂(学生端、家长端、老师端)”、“晓我课堂”，向教育主管部门、学校、师生提供大数据解决方案服务、教育信息化软件开发销售等业务，重点参与建设了包括四川省教育大数据中心、绵阳市教育大数据平台等项目。

彼时，博瑞传播曾表示，若收购生学教育能顺利完成，将标志着公司深耕智慧教育领域迈出实质性步伐，提升公司未来的持续发展能力和盈利能力。

五个月之后，博瑞传播终于在10月30日晚间公告宣布，生学教育100%股权评估值为3.51亿元，整体作价3.5亿元；博瑞传播董事会同意上市公司以现金方式收购生学教育60%股权，交易对价为2.1亿元。

对此，博瑞传播相关负责人对证券时报·e公司记者表示，此次制定的交易方案较为完善，博瑞传播希望与生学教育以及交易对方结成命运共同体。

具体来看，博瑞传播将按照50%：50%的比例分两笔支付2.1亿元收购款；第二笔1.05亿元收购款将作为业绩对赌的担保资金，存入交易双方设立的“专项共管账户”；“专项共管账户”中的5250万元，由交易对手及生学创始人、CEO陈长志全部用于购买博瑞传播股票，其余资金可以股东借款形式向生学教育出借，用于业务发展。

按照约定，博瑞传播将得到4层补偿保障，而补偿顺序则依次为：“专项共管账户”内资金进行补偿；以生学教育可分配税后利润优先向博瑞传播进行分配的方式对乙方需补偿的金额进行补足；由乙方持有的博瑞传播股票进行补偿；若此时(补偿金额)仍有不足，则由陈长志、天津生学以自有资金承担补偿责任。

不仅如此，博瑞传播还与陈长志等约定，生学教育核心团队成员需至少继续任职36个月(股权交割日起算)；在业绩承诺期内，对于当年度扣非后净利润值超出业绩承诺部分的30%，50%奖励给陈长志，剩余部分奖励给其他核心骨干员工。

旗下中学高考重本升学率超60%

近年来，博瑞传播先后剥离自身传统报刊发行业务及不良产业，2019年实现经营业绩扭亏为盈。

目前，生学教育已分别与华东师范大学数据与科学工程研究院、华为、海康威视（002415）、联想等建立了战略合作，并成立了自有的生学教育科学研究院，生学教育研究院的行业研究专题报告2018年、2019年连续两年入选《中国教育装备行业蓝皮书》。目前，生学教育拥有78项著作权、5项专利权，业务覆盖全国近11个省份。

根据同花顺（300033）数据，博瑞传播2020年中报净利润为3035.47万元，同比下降19.66%；营业收入为1.96亿元，同比增长1.99%。公司所属同花顺二级行业为传媒行业。

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